Créer une holding en Andorre pour détenir des sociétés en Europe : guide complet

Créer une holding en Andorre est une stratégie de plus en plus répandue parmi les entrepreneurs, investisseurs et groupes internationaux cherchant à optimiser leur fiscalité, améliorer leur organisation juridique et sécuriser leurs actifs. Grâce à son système fiscal attractif, sa stabilité politique, sa localisation stratégique entre la France et l’Espagne et sa reconnaissance internationale croissante, Andorre s’impose comme une destination idéale pour structurer un groupe européen.

Mais pourquoi créer une holding en Andorre ? Quels avantages par rapport à d’autres pays ? Comment fonctionne l’imposition des dividendes ? Et quelles sont les étapes pour constituer une société holding ?

Voici un guide complet, clair et détaillé pour comprendre comment mettre en place une holding andorrane destinée à détenir des participations dans des sociétés situées en Europe.

Qu’est-ce qu’une holding andorrane ?

Une holding est une société dont l’objectif principal est de détenir des parts ou actions dans d’autres entreprises. En Andorre, ce type de structure est généralement créé sous la forme :

• d’une SL (Société Limitée)

• ou d’une SA (Société Anonyme)

La holding devient alors la société mère, et les entreprises opérationnelles situées en Europe deviennent ses filiales.

Cette méthode permet de centraliser la gestion, les dividendes, les investissements et la stratégie globale du groupe.

Pourquoi choisir l’Andorre pour une holding ?

L’Andorre possède plusieurs atouts majeurs qui la rendent extrêmement compétitive comme base de holding européenne.

Avantage fiscal significatif

Le taux d’imposition sur les sociétés est l’un des plus bas d’Europe : entre 2 % et 10 % selon les cas.

Les holdings peuvent bénéficier de :

• 0 % d’impôt sur les dividendes reçus depuis l’étranger

• 0 % d’impôt sur les plus-values de cession de parts

• Accords de non-double imposition avec plusieurs pays européens

• Aucun impôt sur la fortune

• Aucun impôt sur les successions ou donations

Ces éléments font d'Andorre un pays parfaitement adapté pour centraliser le capital d’un groupe.

Les critères pour qu’une holding soit reconnue en Andorre

Pour être considérée comme une véritable société holding, l'entreprise doit :

• Détenir des participations dans d’autres sociétés (généralement ≥ 5 %)

• Justifier d'un rôle réel de gestion ou de contrôle

• Respecter la réglementation andorrane

• Avoir une structure administrative minimale en Andorre

• Avoir une direction effective dans le pays (gestion active)

La substance économique est un point clé : le siège social doit exister en Andorre, et certaines décisions doivent être prises sur place.

Fiscalité des dividendes reçus par une holding andorrane

L’un des principaux avantages est que les dividendes reçus par une holding andorrane sont exonérés d’impôt, à condition que :

• la participation dans la société européenne soit d’au moins 5 %

• la détention ait une durée minimale d’un an (ou l’intention prouvée de la détenir un an)

• la société distribuante soit soumise à un impôt comparable

Cela permet aux entrepreneurs de regrouper les résultats de sociétés implantées en France, Espagne, Italie, Portugal, Belgique, etc., sans double imposition.

Fiscalité des dividendes distribués depuis l’Andorre

Les dividendes versés par une holding andorrane à ses actionnaires non-résidents sont généralement non imposés en Andorre.

Cependant, il faut vérifier :

• le pays de résidence de l’actionnaire,

• la présence d’accords fiscaux,

• les règles de double imposition.

Souvent, les structures andorranes permettent une réduction massive de la charge fiscale globale, lorsqu’elles sont bien paramétrées.

Plus-values sur les cessions de parts : 0 % en Andorre

Les plus-values réalisées par la holding lors de la vente de parts ou actions de sociétés européennes sont exonérées d’impôt en Andorre, ce qui représente un avantage considérable pour :

• les entrepreneurs qui revendent une filiale,

• les investisseurs,

• les startups qui cherchent une stratégie d’exit optimisée.

Dans de nombreux pays européens, ces plus-values sont taxées entre 20 % et 33 % : l’écart est immense.

Quel type d’entrepreneur crée une holding en Andorre ?

La holding andorrane est particulièrement adaptée pour :

• les entrepreneurs détenant plusieurs entreprises en Europe

• les sociétés qui souhaitent centraliser leur stratégie financière

• les investisseurs en private equity

• les groupes familiaux cherchant à structurer un patrimoine

• les e-commerçants possédant plusieurs boutiques dans l’UE

• les propriétaires de sociétés en Espagne et en France

Elle attire aussi les expatriés qui veulent créer une structure internationale stable et fiscalement performante.

Les obligations légales d’une holding en Andorre

Bien qu’elle ne soit pas opérationnelle, la holding doit :

• tenir une comptabilité conforme

• déposer ses comptes annuels

• avoir une adresse fiscale réelle en Andorre

• posséder une direction administrative minimale

De plus, si le dirigeant souhaite résider en Andorre, il devra obtenir une résidence active ou résidence pour professionnels internationaux.

Étapes pour créer une holding en Andorre

Voici la procédure complète, étape par étape.

1. Obtenir l’autorisation d’investissement étranger

Obligatoire pour les non-andorrans : délai moyen de 1 à 3 semaines.

2. Déposer le capital social

Minimum légal :

• 3 000 € pour une SL

• 60 000 € pour une SA

3. Rédiger les statuts

Ils doivent préciser que la société a pour objet la détention de participations.

4. Enregistrement de la société

Dépôt auprès du Registre du Commerce.

5. Obtention du NRT

Equivalent du numéro fiscal andorran.

6. Mise en place d’un compte bancaire professionnel

Nécessaire pour recevoir les dividendes et gérer l’activité financière.

7. Organisation administrative en Andorre

Pour garantir la substance économique (bureau, gestion, direction).

Erreurs fréquentes à éviter lors de la création d’une holding en Andorre

Mauvaise préparation du dossier

Les documents doivent être apostillés, complets et cohérents.

Absence de substance réelle

Une holding purement “boîte-aux-lettres” est aujourd’hui risquée face aux normes internationales.

Mauvaise compréhension des règles de double imposition

Chaque pays européen a ses propres règles : la holding doit être configurée correctement.

Structure mal optimisée

Une holding mal conçue peut perdre ses avantages fiscaux.

Un accompagnement professionnel est donc fortement recommandé.

Conclusion

Créer une holding en Andorre pour détenir des sociétés en Europe est une stratégie puissante pour optimiser sa fiscalité, simplifier sa gestion et sécuriser ses actifs. Grâce à son cadre fiscal attractif, son environnement économique stable et sa flexibilité juridique, la principauté offre un cadre idéal pour structurer un groupe international.

Notre équipe peut vous accompagner dans la création de votre holding andorrane, que ce soit pour rédiger les statuts, obtenir l’autorisation d’investissement étranger, optimiser votre fiscalité, assurer la conformité internationale et mettre en place une structure adaptée à vos objectifs.

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